Con la muerte del Rey, la Reina (Patricia Medina) toma el control del reino con la ayuda de su mano derecha, el mago Oga Conde, y encarcela a su hijastra Blancanieves. Varios años antes, la reina ordenó a Hordred (Buddy Baer) matar al Príncipe Azul del limítrofe reino, para anular el compromiso matrimonial de Blancanieves. Pero el príncipe fue rescatado por tres vendedores ambulantes viajeros (Moe, Larry y Curly Joe), por lo que Hordred mantiene su fracaso en secreto lejos de la Reina. Afectado por la amnesia, el Príncipe fue adoptado por los Chiflados y pasó varios años viajando con ellos como ventrílocuo y mago como Quatro el Magnifico. Volviendo a nuestros días, la reina se ve amenazada por la belleza de Blancanieves y le pide a Hordred matarla , pero el arquero la libera y le aconseja a Blancanieves huir del reino. Ella conoce a los Chiflados, y Blancanieves y Quatro se enamoran. Durante una representación en el castillo, la reina descubre que Blancanieves y en príncipe todavía están vivos, y ordena la muerte de ellos y del trío. Los Chiflados escapan con la princesa, y pensando que Quatro ha sido asesinado, se refugian en una cabaña en lo alto de una montaña. Pero con la ayuda de Oga y sus magias, la reina descubre su escondite, y planea matar a Blancanieves ella misma. Mientras tanto, el Príncipe Azul ha recuperado su memoria, y organiza con los ciudadanos del reino un golpe en contra de la Reina y Oga.